리스크관리

리스크관리업무

리스크관리는 수익률 실현보다 더 중요합니다.
리스크관리에 치중하면 단기적으로는 수익률 경쟁에서 다소 열위에 있을 수 있 으나 HDC자산운용은 리스크관리에 있어 어떤 경쟁사보다 철저합니다. 사후 적발보다 운용가이드라인 위규 등 정기적인 점검 및 개선을 통해 운용자산의 건전성을 도모합니다.

자산운용 리스크

ㆍ자산별 리스크 허용한도 규정
- I-PMS에 의한 상시 전산관리
- 주간 리스크 관리 상황 점검 및 보고

법률 리스크 & 사무 리스크

ㆍCompliance 팀 주관 항시 점검
ㆍError 발생시
- 1차 : Error Report 징구 ⇒ 본부장 보고
- 2차 : 월 2회 이상 오류 위반시 ⇒ 리스크관리위원회 보고

Compliance

ㆍ회사의 경영방침 및 투자철학과 투자자 보호 및 공정한 업무 처리 규정
ㆍ고객의 신뢰를 얻기위한 엄격한 컴플라이언스 기능
- 총체적, 사전적 위험관리

리스크관리 지표

주식 채권 주식파생상품 채권파생상품
지표 베타(β) 0.8~1.2 Duration M/P 대비 70% 까지 채권 신용등급 M/P 신용등급이내 회사채 투자등급 A-이상 CP투자등급 A3+ 이상
Stop-Loss M/P종목 업종대비 10% 하락 시 그 외 종목 25% 하락 시 헤지거래 헤지포지션의 15% 차익거래 포지션 추적오차가
손실 방향 2% 초과
펀드자산액의 월 1% 누적손실 5%시
추가 거래 중지

리스크관리 체계

리스크 허용한도 초과 시

Compliance

Compliance 업무

- 사전 예방적, 고객 지향적 Compliance

Compliance 관리체계

· Compliance 위반시
- 시정조치 요구
- 직원 근무평점 반영
- 해당팀장, 펀드매니저에게 통고

· 중대한 Compliance 위반시
- 조사, 검사 후 경위서 징구
- Compliance 팀장, 관련 팀장회의에서 조치 결정
- 인사위원회에 회부