FAQ

많은 고객들이 궁금해하시는 투자가이드, 투자산탁제도, 용어해설 등을 모아두었습니다.

투자가이드 투자결정시 고려해야 할 중요 체크포인트
우리는 삶을 영위하면서 자신이 보유하고 있는 자산가치를 상승시키기 위하여 수많은 투자기회를 가지는데 막상 투자를 결정할 때는 투자시 필수적인 기본적인 사항을 종종 간과하게 되는 경우가 있다. 여기에서는 투자결정시 투자자들이 반드시 고려하여야할 중요 체크포인트에 대하여 살펴보기로 한다. 명확한 투자목표의 설정 어떤 투자프로그램이든지 우선적으로 고려하여야 할 것은 자신의 투자목표를 명확하게 하는 것이다. 즉, '나의 자금을 투자하여 성취하고자 하는 것이 무엇인가?' '얼마동안의 투자기간을 정하여 부를 축적하려는 것인지?' '최소한의 원금은 보전하면서 이자소득을 창출하려는 것인지?' '금융위험을 어떻게 관리할 것인가?' 등을 고려하여야 하는 것이다. 투자상품의 특성에 대한 완전한 이해 일단 투자목표를 설정하였다면 다음단계는 고려하고 있는 포트폴리오 구성을 위하여 투자하고자 하는 투자상품의 특성에 대하여 완전하게 이해하는 것이다. 예컨데 '지금의 투자가 내가 의도하고 있는 전반적인 자산 포트폴리오를 이루는데 적합한 수단인가?' '유사한 수익률이 예상되는 다른 투자상품과 비교할 때 어떤 장단점을 갖는가?' '투자와 관련된 리스크는 무엇인가?' 등을 면밀히 확인하여야 한다. 경제 및 시장의 변화추이를 고려한 장기투자 금융시장과 경제상황에 대한 장기적인 전망은 시간이 지남에 따라 변화하고, 개별주식이나 산업의 전망도 수시로 변화한다. 그런데 장기투자는 금융시장의 단기간의 급격한 변동과 순환을 완충시키는 경향이 있으므로 투자자는 단기간의 작은 투자상황 변화에 연연하지 말고 경제의 펀드멘털 추세를 나타내는 경제지표들의 변화추이에 관심을 갖고 투자결정에 이를 반영하여야 한다. 어떤 투자자들은 단기차익에 치중하여 투자를 하는 경우가 있는데 이는 자칫 좋은 투자기회를 제한하여 전체적으로는 실현가능한 이익을 감소시킨다. 단기차익을 위한 거래가 포트폴리오의 일부분을 차지할 수는 있어도 투자는 기본적으로 장기적인 프로세스로 보아야 한다. 경제의 펀더메탈 추이를 파악하기 위해서는 실업율, 물가지수, 소비지출과 같은 경제지표의 변화추이를 추적하고, 국내시장뿐만이 아니라 해외시장으로도 관심을 확대하여 정치나 국제적 압력 또는 법률, 정부정책, 기술의 변화 등과 같은 요소에도 관심을 가져야 할 필요가 있다. 투자자의 목적에 부합하는 포트폴리오 보유 투자자는 투자목표에 대하여 명확하게 이해하고 있다고 하더라도 목표에 부합하는 포트폴리오를 선택하는 문제가 남아 있다. 투자자가 선택하는 포트폴리오를 이용하여 부(富)를 축적하기 위한 정도가 얼마나 되며 현재 정기적인 수입정도 및 수용할 수 있는 리스크 정도를 고려하여 포트폴리오를 선택하여야 한다. 투자자가 선택하는 리스크가 클수록 수익 또는 손실 가능성이 많게 된다. 따라서 보수적인 투자자는 안정적인 수익을 제공할 수 있는 신용등급이 높거나 우량한 증권에 투자를 하여야 하며 공격적인 투자자는 더 높은 수익을 올릴수 있는 가능성을 위하여 다소의 안정성을 희생하면서 변동성이 큰 주식에 투자를 하게 된다. 적절한 분산투자 모든 포트폴리오의 구성에 있어서 증권의 종류와 금액의 다소에 따라 결과가 달라질 수 있다. 과다한 분산투자는 너무 많은 증권의 종류를 선택하는 경우인데 이는 과다한 분산투자에 의해 개별 증권의 특성이 감소되어 전반적인 포트폴리오에 긍정적인 영향을 반감시키고 투자비용을 증가시키며 포트폴리오 관리 및 유지를 힘들게 한다. 과소 분산투자는 분산투자가 미흡한 경우인데 특정종목이나 특정 산업, 특정 투자유형에 과다하게 집중 투자하게 되면 위험의 적절한 분산이 이루어지지 않게 된다. 사전에 계획을 잘 세워서 적절하게 분산된 균형있는 포트폴리오를 구성하는 것이 필요하다. 수시로 변화하는 수요를 충족시킬 수 있도록 다양한 투자수단을 선택하는 것이 바람직하다. 세금관련 제도에 대한 이해 많은 투자자는 세제가 투자에 얼마나 영향을 주는지 인식하지 못한다. 빈번한 세법의 개정은 이러한 문제를 복잡하게 한다. 투자시 세후 수익을 고려하는 것은 중요한 사항이다. 전문가들과의 상담등을 통하여 세법의 변화와 그로 인한 영향을 염두에 두고 이를 투자결정에 반영해야 할 것이다. 적절한 손절매 많은 투자자들은 손실이 발생한 보유종목에 대하여 매도결정을 하는데 주저하게 된다. 만일 투자성과가 나쁘게 나타나고 투자가치가 감소한다면 언제 올지 모르는 상승전환기를 막연하게 기다리는 것보다는 빨리 손절매를 하는 것이 더 나을 수 있다. 이익실현이나 손절매의 적절한 시기를 결정하기 위해서는 투자종목, 그 종목의 속한 산업 및 시장에 대해 지식이 필요하다. ++이하여백++
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