FAQ

많은 고객들이 궁금해하시는 투자가이드, 투자산탁제도, 용어해설 등을 모아두었습니다.

투자가이드 테마주펀드의 이해와 투자방법
기관투자가 중심의 증권시장 형성, 외국인 투자가들의 증가로 투명한 경영에 대한 인식제고와 높은 관심으로 기업의 IR전략과 효과가 점차 중요시되고 있는 상황에서 내재 가치 우량기업중 IR활동이 우수한 기업을 투자대상으로 하는 펀드이다. 테마주펀드는 섹터펀드로서 업종펀드가 대표적 증권시장에서 개별주식이나 펀드를 투자하는 투자가라면 테마주에 투자하는 테마주펀드에 대해 많은 관심을 갖게 된다. 우선 테마주펀드의 정의를 보면 어떠한 특정의 경제변수 또는 사업내용을 중심으로 하여 공통적으로 수혜를 받을 특정 업종이나 종목군에 집중투자 하는 펀드를 말한다. 따라서 일반적으로 특정 업종에 투자하는 업종펀드가 대표적인 테마주펀드이며 경제환경의 변화로 다수의 업종의 기업에 투자하는 테마주펀드도 있다. 테마주에 대한 관심은 다양한 요소들에 의해 형성되게 되는 데 예를 들어 금리인하가 경제의 주요 이슈로 떠오른다면 금리인하의 수혜를 받는 기업들의 주가가 시장의 관심을 갖게 되며 북방교류가 활성화되는 경우는 건설, 무역, 전자 등 다양한 업종에서 테마주가 형성되게 된다. 1999년 하반기 이후 새천년의 새로운 경제 패러다임을 예상하여 정보통신주 등에 집중 투자하는 밀레니엄칩 펀드가 대표적인 테마주펀드라고 할 수 있으며 시기 또는 내용에 따라 다양한 형태의 테마주식과 테마주펀드가 출현하게 된다. 올해 하반기에는 차세대 영상이동전화(IMT 2000), 적대적 인수·합병, 상반기실적호전, 위성방송등 다양한 테마주가 등장할 것으로 전망된다. 약세장에서 소홀하기 쉬운 재료를 분석 강세장에 대비 테마주펀드는 투자대상 자체가 일반펀드에 비해 제한적이므로 테마의 출현이 예상대로 실현되는 경우 시장평균보다 높은 수익을 올릴 수 있다. 변동성이 높은 테마주펀드에 투자하여 좋은 성과를 기대하기 위해서는 약세장에서 소홀하기 쉬운 재료를 분석하여 강세장으로 반전할 때를 준비하는 것이 필요하다. 테마주부상이 예상되면 직접 해당종목 주식을 사는 방법도 있지만 요즘처럼 순환매가 빨리 진행될 때에는 자칫 뒷북치는 투자로 끝날 가능성도 배제할 수 없다는 점이 부담스럽다. 시장에서 테마가 제대로 실현되지 않거나 단기간 형성에 그칠 경우 오히려 시장보다 성과가 부진할 수도 있는 등 변동성이 높게 된다. 특히 주식은 유행이나 뉴스에 따라 변동성이 크므로 시장의 투자심리에 편승하여 뒤늦게 높은 가격으로 투자하게 되는 경향이 높으므로 유의하여야 할 필요가 있다. 테마주펀드 투자는 타이밍이 중요 테마주 부상에 즈음하여 미리 테마형 간접상품에 가입하면 직접투자에 따른 투자위험을 줄이면서도 짭짤한 투자수익을 올릴 수 있는 기회가 생길 수 있다. 주식시장은 그 속성상 다양한 정보와 시장예측 및 투자심리에 의해 다양한 형태의 테마를 갖고 변동한다. 테마주는 그 속성상 변화 속도가 빠르고 외국증시의 영향을 많이 받는 등 변수가 많은 관계로 방향성을 예측하기가 쉽지 않다. 따라서 투자에 있어 테마장세가 연출될 때 시장의 투자심리에 편승하여 뒤늦게 높은 가격으로 투자하게 되는 경향이 높으므로 유의하여야 할 필요가 있으며 거시적인 경제변수 및 환경의 예측에 의한 투자가 필요하고, 어느 정도 기대수익이 달성되면 현금화하는 전략이 필요하다. 엄브렐러 펀드를 활용한 테마주펀드 투자 이러한 면에서 볼 때 투신사의 엄브렐라펀드가 적절하게 활용될 수 있다. 엄브렐러 펀드는 주식시장에서 테마 형성시기에 맞춰 투자하였다가 어느정도의 기대수익을 달성한 후 전환수수료나 환매수수료를 물지 않고 다른 펀드로 여러번 옮겨 탈 수 있기 때문에 테마주 형성이 길지 않을 때에도 발빠르게 움직일 수 있다는 특징이 있다. 테마주펀드는 자산관리 측면에서 투자필요 투자에 있어 테마주펀드는 높은 투자수익의 기대가 가능하지만 투자타이밍이 고점에서 투자된 경우에는 의외의 큰 손실도 사전에 각오하여야 한다. 따라서 1개 펀드에 대한 투자금액은 개인의 전체 금융자산 중에서 일부로 제한할 필요가 있으며 본인의 자산관리측면에서 영업직원과 상담하여 분산 투자할 필요가 있다. ++이하여백++
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