FAQ

많은 고객들이 궁금해하시는 투자가이드, 투자산탁제도, 용어해설 등을 모아두었습니다.

투자가이드 주식형 펀드 투자에 있어 나의 기대치를 어떻게 설정할 것인가?
주식형펀드를 선택하는 데 있어 많은 사람들이 투자수익에 대한 기대를 갖고 투자를 검토하게 된다. 이 경우 가장 고려하여야 할 사항이 기대치를 어떻게 설정하느냐에 따라 투자에 대한 만족도도 달라지게 되며 펀드의 운용이 투자자의 기대치에 부합될 수 있도록 선택하여야 만족스러운 투자가 될 수 있다. 가장 좋은 투자문화는 운용회사와 판매회사 그리고 투자자들이 같은 생각을 가지고 운용하고 이러한 상품을 판매하며 투자하는 것이라 할 수 있으며 이러한 생각의 일치가 좋은 펀드의 성과를 가져올 수 있으리라 보여진다. 투자판단을 하기 위해서는 투자자들이 고려를 해야 하는 부분이 많다는 데서 어려움을 느끼게 된다. 일반적으로 주식형 투자를 위해서는 투자하고자 하는 자금이 자기에게 어떠한 의미를 갖고 있는지와 투자리스크를 어느 정도 감내할 수 있는 투자성향을 갖고 있는지 등 본인의 취향과 투자신탁영업점의 투자전문가 등 여러 경로를 통한 정보를 입수하여 투자를 결정하는 것이 바람직한 투자방법이라고 할 수 있다. 그러나 실제 투자판단에 있어서는 많은 경우 투자와 관련하여 충분한 고려없이 선택하는 경우가 발생되게 되며 특히 시장이 활황세를 보일때는 시장의 심리적 요인에 의해 투자에 참여하는 경우가 발생된다. 투자를 시작하기 전에 자신의 투자플랜을 명확히 하고 어느 정도 리스크를 수용하면서 성과를 기대할 것인지에 대한 기대치 설정 필요 일반 투자가들이 투자의사결정에 있어 가장 먼저 고려하여야 할 사항은 자산관리측면에서 투자를 설계할 필요가 있다는 것이다. 결국 투자의 목적은 보유 자산의 규모에 따라 적절하게 투자성과를 올려 미래의 자금을 사용하기 위한 것으로서 개인별로 적절한 투자계획이 필요하다. 두번째 고려되어야 하는 사항은 리스크와 성과를 대비하여 살펴보는 일이다. 투자는 리스크가 높을수록 높은 성과도 기대가 가능한 것이 일반적이다. 따라서 어느 정도의 리스크를 수용할 것인가에 따라 투자성과에 대한 기대치가 형성되게 되며 리스크와 성과와의 관계를 이해하는 것만이 시장이 하락하였을 때 자신을 보호하고 이를 수용할 수 있도록 하는 방법이다. 투자만족을 위해서는 현실적 기대치를 갖고 투자에 접근하는 것이 매우 중요 세 번째로 중요한 사항은 투자하는 펀드성과에 대해 현실적인 기대치를 갖고 의사결정을 갖는 것이라 하겠다. 특히 작년에 주식형펀드의 성과가 매우 높았던 사실에 비추어 볼 때 투자자들의 금년 주식형에 대한 기대치가 매우 높을 수 있으나 기대치를 적절하게 가져가는 것이 중요하다. 네 번째는 분산투자에 대해 고려하여야 할 필요가 있다. 개별 주식에 투자한다면 2-3배 이상의 수익을 올리는 경우에서부터 투자자금의 대부분을 손해보는 경우까지 있지만 주식형펀드는 일반적으로 20개종목 이상으로 분산투자를 하기 때문에 수익과 손실의 변동폭이 낮아지게 된다. 자산관리 측면에서 펀드 스타일과 투자대상에 따른 분산투자도 장기적으로 안정적인 수익을 실현하는 한 방법 펀드에서의 분산투자방법 접근이외에 장기적으로 자산관리측면에서의 투자를 위해서는 펀드에 의한 분산투자도 고려를 생각해볼 필요가 있다. 펀드는 투자대상과 투자스타일에 따라 분류되므로 이를 적적하게 분산하여 투자한다면 전체적인 기대 성과는 다소 낮아지더라도 리스크 역시 감소되게 되며 현금이나 채권형 상품에도 분산투자하게 되면 중장기적으로 안정적인 수익을 실현하는 포트폴리오를 구축할 수 있게 된다. 투자자의 기대치는 투자결과에 따른 손실과 성과에만 국한되지 아니한다. 투자자가 운용회사의 펀드에 가입을 하였다면 펀드운용에 대한 기대치가 있게되며 이를 어느 정도 운용회사가 만족시켜 주느냐에 따라 투자자의 만족도가 달라지게 된다. 투자자의 기대치는 펀드성과에서 뿐만 아니라 자신이 생각하고 있는 펀드운용방법과 일치될 때 만족 투자자의 기대치는 어떻게 펀드가 운용이 되느냐에 따라 차이가 있어야 한다. 시장흐름에 따라 운용되는 펀드라면 시장흐름을 사전에 파악하여 자산규모 조정을 통하여 성과를 올리게 되고 투자자도 운용사가 어느 정도 시장에 대응하여 운용하느냐 하는 부분을 사후적으로 평가할 수 있게 된다. 그러나 실적이 호전되는 저평가된 기업에 투자하는 펀드라고 하면 투자자의 기대치는 달라져야 한다. 이 펀드는 시장의 흐름을 분석하고 예측하기보다는 기업의 내용을 분석하여 성장성을 갖고 있으면서 저평가된 기업에 투자하게 된다. 따라서 단기적인 성과보다는 중장기적으로 성과가 실현되게 되며 운용회사도 저평가되어 있을 때 매입하여 고평가되었을 때 매도하여 수익을 실현시킨다는 투자관을 갖게 되므로 기업분석과 기업의 적정가치를 찾는 일에 보다 ... ++이하여백++
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