FAQ

많은 고객들이 궁금해하시는 투자가이드, 투자산탁제도, 용어해설 등을 모아두었습니다.

용어해설 듀레이션(Duration)
채권의 듀레이션(Duration)은 1938년 맥콜리(F. R. Macaulay)가 개발한 것으로 채권 투자시 각 시점에 있어 현가로 환산된 현금흐름에 대한 비율을 가중치로 사용, 채권의 현금흐름 시점에 곱하여 산출한 현가로 환산된 가중평균 만기로서 채권 투자시 현가 1원이 상환되는데 걸리는 평균기간을 의미한다. 이러한 듀레이션의 가장 중요한 의미는 "수익률 변동에 대응한 채권가격의 변화 정도" 즉, 수익률 변동에 대한 채권가격의 변동성을 나타내는 지표라는 점이다. 따라서 수익률 변화에 따라 민감하게 반응하는 채권가격의 변화를 듀레이션 개념을 통하여 쉽게 파악할 수 있다. 이러한 듀레이션 값이 채권의 수익률 변동에 대한 가격 변동성의 척도로서 사용할 수 있다.
다음글 [용어해설] 펀드와 수익증권
이전글 [용어해설] 만기수익률
목록